Итоги 2020-го

Динамика и доходность портфеля

Год выдался интересным, поэтому вернёмся к анализу доходности портфеля.

На графике показана динамика TWR (доходности без учёта времени пополнений и изъятий) моего портфеля i Мой портфель ценных бумаг и стратегия использования брокерских счетов По каким правилам я формирую свой портфель ценных бумаг и почему именно так. Из каких бумаг он состоит. Каким образом эти бумаги распределены между брокерами и почему. Возможные направления развития потрфеля. в сравнении с индексом Мосбиржи, индексом мировых акций (MSCI ACWI), в рублях в логарифмическом масштабе.

TWR за всё время — примерно 20%г, за 2020-й год — 22%г. MWR (доходность с учётом времени пополнений и изъятий) за всё время — 16%г, за 2020-й год — 18%г.

Закупиться на провале не получилось: нужны были деньги на первый взнос по ипотеке родителям. Получил их обратно только в сентябре, когда было уже поздно. Ипотеку взял на себя, чтобы получить небольшое плечо для портфеля.

Изменения в портфеле

Семое главное — в качестве основы портфеля начал закупать SBMX. Пока Сбербанку больше доверия, чем ВТБ с его VTBX, который очень сильно косячит с управлением, из-за чего, я предполагаю, будет отставать от индекса значительно сильнее, чем предполагает его комиссия. Через пару лет работы, если фонд покажет себя хорошо, а Сбер не снизит комиссии за управление, возможно, буду переключаться на него.

Отдельные акции будут использоваться только для выравнивания экспозиции на отрасли (можно увидеть и на картинке выше, и в позапрошлогодней, что равномерная экспозиция очень сильно снижает волатильность портфеля). В этой части выбыли Мостротрест в связи с реорганизацией и Протек из-за делистинга. Добавились Совкомфлот, Русал, En+, Европейская электротехника, Русская аквакультура.

Американскую часть портфеля пока не трогал: веду исследования, чтобы не переделывать второй раз. Поэтому пока там по-прежнему дичь с перекосом в value и small cap, максимальной просадкой 45% и итоговым результатом в -3,5% в 2020-м.

Изменения в организации личных финансов

Перешёл с УСН на самозанятость, как только появилась возможность. 2,4Мр в год я всё равно ни в какой перспективе не зарабатываю, а самозанятым быть проще: не надо каждый квартал высчитывать сколько нужно разослать в какой фонд и какие их актуальные реквизиты, а в конце года относить декларацию.

Для страховки путешественника и бизнес-залов оформил Сбербанк-Премьер (за активы на брокерском счёте; благо, в провинции достаточно 1,5Мр + запас на просадку). Тут же Открытие выкатил очень хорошую бонусную программу (3% кэшбэка за почти всё при суммарных активах более 500Кр, 4% при более 2Мр), и отменил депозитарную комиссию на брокерских счетах. А Тинькофф, наоборот, начал планомерно ухудшать условия (процент на остаток по накопительным счетам теперь отстаёт даже от ВТБ, а валютный курс в приложении — от Открытия, категории кэшбэка меняются каждый месяц — не запомнишь, да и, субъективно, стали выпадать хуже). Поэтому Тинькофф вообще и All Airlines в частности потеряли свою привлекательность, и роль базового банка стала переходить к Открытию. Хотя и не окончательно, т.к. Тинькофф теперь практически как Сбер — есть у всех.

Рокетбанк, работавший картой-кошельком, закрылся. За Халвой так и не пошёл. Некоторое время в этой роли побыл Сбер, теперь будет Открытие. Эволюция увеличила комиссии, увеличила минимальный остаток для РЕПО и вообще продана МКБ, поэтому тоже выбыла из системы.

Спасибо ЦБ за повсеместное внедрение бесплатного (в пределах 100Кр/мес) СБП. Стало очень удобно таскать мелкие суммы (накопленные за месяц дивиденды, в основном).

В связи со всем этим обновил статью об организации своих финансов i Как организованы мои финансы Схема денежных потоков, используемые банки, карты, брокеры и сервисы, реферальные ссылки . Т.к. процесс перехода ещё не завершён, статья отражает целевое состояние системы, а не актуальное.

Расходы

Расходы на путешествия включают только билеты и жильё, всё остальное в других статьях. Из комиссий — примерно половина за Interactive Brokers, почти всё остальное — расходы по оформлению ипотеки. Если исключить её и экстраординарные расходы, то всё остальное оказывается примерно на уровне прошлого года (+7% примерно).