Формирование резервов

Универсальный подход к управлению личными финансами, планированию и учёту расходов, составлению личного финансового плана и бюджета через работу с резервами. Виды и правила формирования резервов. Как оценить выгоду от страхового полиса. Что выгоднее: страховка или резерв? Как правильно копить на пенсию. Почему полисы инвестиционного и накопительного страхования (ИСЖ, НСЖ) невыгодны почти для всех.

Обновлено:

Весь разговор о личных финансах — это разговор вокруг правильного формирования и расходования резервов. Они выполняют не только очевидную роль стабилизатора финансов, но и сбережения, планирования и даже экономии (один из важнейших способов экономить — приобретать нужное не в последний момент крайней необходимости, по имеющимся на этот момент не самым низким ценам и возможно даже в кредит, а в благоприятный момент на зарезервированные деньги). Тем смешнее, что руководства к личным финансам обычно говорят лишь о «подушке безопасности» — резерве в размере примерно полугодовых текущих расходов на случай потери работы, чтобы можно было в более-менее комфортной обстановке искать новую. А для всего остально предлагают другие термины и другие методы.

Я предлагаю пользоваться единым универсальным подходом с точки зрения работы с резервами.

Резервы предстоящих расходов

Это те деньги, которые вы предполагаете в обозримом будущем потратить. Желательно, с разбивкой по целям (потому и резервы), тогда структура резервов одновременно является и бюджетом. Железное правило: если под покупку не сформирован резерв — значит на неё нет денег (даже если остатки на счетах достаточные — эти остатки заняты под другие нужды, более важные).

Что в них входит.

  1. Оперативный резерв — текущие доступные деньги, предназначенные для возобновления резервов и, после этого, сбережений.

  2. Резерв под обязательные расходы и отчисления — коммунальные платежи, аренда, выплаты по кредитам, транспортные расходы и всё остальное, на на чём практически невозможно сэкономить, а невыплата чревата серьёзными последствиями — на полгода вперёд. Да, на случай потери источника доходов. Если ожидаемое время поиска нового источника больше — то и больше чем на полгода.

    Так как сумма ежемесячного платежа более-менее фиксированная, расходовать средства можно сразу из оперативного резерва. Если приходится пользоваться этим, то пополняется он в первую очередь.

  3. Резерв под текущее потребление — в размере плановых текущих расходов (еда, домашнее хозяйство, хобби и развлечения) — также на полгода+ вперёд.

    Резерв состоит из трёх частей: текущего месяца, следующего месяца и полугодовой резерв. Полугодовой резерв вне чрезвычайных обстоятельств неприкосновен (а в случае чего пополняется во вторую очередь после резерва обязательных расходов). В резерв следующего месяца можно залезть в случае крупных покупок впрок. В конце месяца остаток резерва следующего месяца переносится на текущий (неизрасходованные деньги лучше вернуть в оперативный резерв), а на следующий месяц выделяется плановая сумма из оперативного.

  4. Целевые резервы — на запланированные покупки вне текущих расходов.

    Сюда входит приобретение/обновление техники, гардероба, отпускные расходы, ремонт и прочее подобное, включая машины и квартиры. Могут пополняться постепенно в соответствии с вашими возможностями и приоритетами.

    По некоторым резервам (вроде техники и гардероба) разумно установить максимальные размеры резерва и годовых отчислений в них (т.е. после достижения максимального размера или резерва или лимита отчислений пополнение прекращается). А по некоторым — минимальный размер ежемесячных (если вы копите на что-то крупное, вроде машины или квартиры).

  5. Резерв экстраординарных расходов — целевой резерв на неопределённые цели. Включает мелкие досады вроде лечения не очень серьёзных болезней и травм, починку/замену внезапно сломавшейся техники или утвари, и бич и проклятие всякого бюджета — неучтённые социальные обязательства (вроде подарков, компанейских посиделок и безнадёжных займов), если ни на что из этого не были созданы отдельные целевые резервы. Разумный лимит резерва и годовых отчислений — около 20% от годового текущего потребления.

Чрезвычайные резервы и страхование рисков

Это резервы на возможные крупные непредвиденные расходы. Залили соседей, разбили машину нужную для работы, раздавили рабочий ноут или сильно повредились сами. Считайте, сколько таких возможностей потратиться у вас, какие могут быть расходы по каждой из возможностей (если риск касается только вас, то можно брать не полную сумму возмещения ущерба, а лишь расходы на восстановление обычного образа жизни). Так как наступление всех этих событий в течение короткого периода времени маловероятно, бо́льшие суммы могут частично поглощать меньшие, но не переусердствуйте в этом.

Резерв по некоторым рискам можно заменить страховым полисом, и это, как правило, гораздо выгоднее. Годовая стоимость резервов складывается из

  • стоимости их поддержания — разницы между ожидаемой доходностью инвестиций (инфляция + 5%г) и доходностью, начисляемой на размер резерва (обычно это инфляция ±1г%), т.е. можно брать 5%г;
  • и стоимости их возобновления — количества денег, которые мы из этих резервов за год израсходуем и должны будем довнести.

Возьмём для примера страхование ответственности перед соседями. Полис с покрытием 200Кр стоит примерно 1500р/год, а поддержание долгосрочного резерва в 200Кр — 10Кр/год: полис однозначно выгоднее. А вот КАСКО стоит около 10% от стоимости машины, т.е. 30Кр/год для машины остаточной стоимостью 300Кр. При этом стоимость такого резерва всего 15Кр/год. Значит, чтобы полис был выгоднее резерва, стоимость его возобновления должна превышать 15Кр/год т.е. мы должны рассчитывать, что страховая в среднем в год выплатит нам больше этих 15Кр: стоимость поддержания и возобновления резерва должна быть дороже стоимости полиса, а расходование/возобновление резерва и есть альтернатива получению страховых выплат.

Разумеется, из-за частичного поглощения резервов по одним рискам другими, некоторые, даже выгодные, полисы можно не покупать: дополнительные резервы под них будут незначительными в общей массе остальных чрезвычайных резервов по нестрахуемым рискам и, поэтому, полис окажется дороже.

На резервы предстоящих расходов иногда полезно посмотреть как на резервы по соответствующим рискам, и наоборот — риск считать предстоящим расходом. Важно помнить, что проценты, начисляемые на резервы, — это не доход, а компенсация обесценения резерва инфляцией, и одни должны оставаться в соответствующем резерве.

Пенсионные сбережения и страхование жизни

Пенсионные сбережения (они же финансовый капитал: я под словом «пенсия» понимаю пассивный доход в любой форме и не вкладываю сюда никаких посторонних негативных коннотаций) — это, фактически, резерв под риск необратимой потери трудовых доходов. Этот риск рано или поздно реализуется у каждого. И особенность его в том, что по этому риску нас не удовлетворит никакая единовременная выплата, а только регулярный пассивный доход. Из этого получается, что сумма резерва (principal) никогда не будет востребована, а значит может быть вложена в доходные инструменты, и, покуда риск не реализовался, приносимый ими доход также будет способствовать увеличению этого резерва.

В краткосрочной перспективе этот резерв не самый значимый, поэтому до его формирования дело часто не доходит, даже при наличии всех остальных. Однако, это именно тот риск, с которым предстоит иметь дело каждому, поэтому отчислять часть доходов «на пенсию» нужно регулярно (прикинуть размер этих отчислений можно на калькуляторах).

Минимально адекватный размер пенсионного резерва — 20 ваших годовых расходов. Это очень много и накапливается очень долго, поэтому, пока резерв не сформирован, можно прибегнуть к страхованию трудоспособности и жизни (если ваша семья зависит от ваших доходов), с выплатой в размере недостачи по резерву. Годовая стоимость такого полиса — примерно 0,5–1% от суммы выплаты. Важно понимать, что ваш выход на пенсию этот полис не обеспечит: покрываются только чрезвычайные обстоятельства (да и те — не безусловно). Так что копить всё равно придётся самостоятельно.

Отдельно надо сказать о программах накопительного и инвестиционного страхования жизни, которые хотя и очень активно продвигаются именно именно для пенсионного обеспечения, не решают задач ни накопления, ни инвестиций, ни страхования. Почему. Во-первых, за страхование рисков вы всё равно заплатите, причём, скорее всего, дороже обычного рыночного тарифа: т.к. вы не можете ни настроить его параметры, ни увидеть отдельной строкой его стоимость, чтобы сравнить с другими компаниями. Во-вторых, вы заплатите комиссию страховому агенту (такие полисы обычно любят навязывать банки и «финансовые советники»), а это, по данным ЦБ РФ — больше 20% от взносов. В-третьих, из-за необходимости вернуть строго установленную сумму в указанный срок страховые компании очень сильно ограниченны в выборе инвестиционных инструментов и итоговая доходность едва ли будет превышать инфляцию (но именно доходность сверх инфляции и позволяет за обозримые сроки создать адекватный пенсионный резерв). Ко всему прочему, вам придётся заплатить крупный штраф, если вы потребуете выплатить накопленные деньги не дождавшись прописанного в договоре события. И вы подставляетесь под риск банкротства страховой (который за время действия программы — обычно более пяти лет — довольно вероятен): страхования их обязательств по аналогии с банками у нас нет (кроме ОСАГО), да и сами уплаченные вами по программе страхования деньги безусловным обязательством страховой не являются (в отличие от банковского депозита).

Эти программы используются обычно для сокрытия денег от судебных приставов в случае имущественных споров и тайной их передачи третьим лицам (именно потому, что уплаченная вами страховая премия — это не ваши деньги и не обязательство страховой перед вами, а ваши траты и доход страховой; обязательство же по выплате у страховой наступит только при страховом случае и только перед теми, кто указан в договоре страхования).