Риск

  1. Аспекты риска

    Собираю здесь индекс по аспектам риска, которые необходимо учитывать при планировании портфеля и инвестиционных стратегий.

  2. Формирование резервов

    Универсальный подход к управлению личными финансами, планированию и учёту расходов, составлению личного финансового плана и бюджета через работу с резервами. Виды и правила формирования резервов. Как оценить выгоду от страхового полиса. Что выгоднее: страховка или резерв? Как правильно копить на пенсию. Почему полисы инвестиционного и накопительного страхования (ИСЖ, НСЖ) невыгодны почти для всех.

  3. Краткий обзор инструментов сбережения

    Нет доходности без риска. Особенности, риски и историческая доходность наличных денег, вкладов в рублях и долларах, облигаций (ОФЗ), золота, недвижимости, российских и американских акций. Что такое паевые и биржевые (ETF) фонды. Проблемы российских фондов. Неэффективность активно управляемых фондов.

  4. Контринтуитивная доходность

    Для доходностей финансовых инструментов характерны толстые хвосты и асимметрия, а сам процесс инвестирования — неэргодичен. Наша интуиция в таких условиях работает плохо, и мы можем существенно недооценивать риски выбранных активов и стратегий.

  5. Банковские счета, карты и вклады

    Риски и доходность банковских вкладов

  6. Выбор индексных фондов/Организационная форма
  7. Волатильность как мера риска

    Заблуждения про волатильность и нюансы её расчёта

  8. Результаты активного управления

    Список источников по результатам активного управления с краткими выписками и комментариями.

  9. Болезненность и полезность

    Определяем оптимальную экспозицию на актив/портфель с помощью функции полезности (и «функции болезненности»). Это нам впоследствии поможет и при составлении оптимальных портфелей.

  10. Экспозиция и риск/доходность

    Небольшая зарисовка о неочевидных особенностях масштабирования портфелей

  11. Измеряя рыночный риск

    Проанализировал целых 10 возможных мер рыночного риска, и собрал их в 3 основных его аспекта, которые должны учитываться при определении терпимости к риску и построении оптимального портфеля.

  12. Математика диверсификации-2: доходность и риск

    Как разное определение финансовых рисков может менять оптимальное для инвестора соотношение активов в портфеле.